I Biestichi basi di Riscurtazzioni è Càlculu
Money at Risk
U più crudenti, ma più conservadori, a rimborsione di riscu hè a sume sumariu di soldi investit o prestitu.
U primu rispettu possibbili hè chì l'investimentu tutale sia invensu o chì u prublemu di prestitu. Un perfinu hè l'intruduzioni di probabilità à l'analizamentu, ma spessu a facenu necessa un numeru di supposizioni chì ùn sò micca stretchuli rispettabili à mettezza precisa. Vede a nostra spiegazione di e simulazioni Monte Carlo.
Limitazioni nantu à a dimensione di pusizzioni chì ponu esse realizatu da i traduttii di tituli o a quantità di fondi chì i pristatarii di pruravanu ponu allughjà à un prestitariu daveru sò, essenziale, l'applicazioni di sta stessa stima di risulazione di risulu.
Volatilità è Variabilidad
Eccu sò misurizii cumuni di riscu cù u rispettu di i bursati publicati è di i trisorzi. A data storica pò esse spiegata à evaluà e pussibilità di u muvimentu in u prezzu di u futuru, à u lume di i fluctuazioni passati in u prezzu. A metteurazione di risicazione cù u rispettu à i securities individuali è i categurie di securities hè spressa in u cuntestu di e correlazioni entre elle, frà elli, è cun referenza à l'ecunumiche economichi più largu.
A quantità di a teubruta di portafolia muderna, per esempiu, implica a sviluppazioni d'estratègie à riduce l'amplitude di i fluttuali di i prezzi di u prezzu di l'investimenti, scegliendu una mezcheta di investimenti chì i prezzi individuali tendenu à esse micca correlate o, megliu, per esse correlati negativamente (chì hè , i so prezzi sò tendenu à moviri in direzzione oppisa, cun una criatura quandu l'altru hè falatu, è vice versa).
Hè applicazioni per cunsiglii finanziarii , gestiti di soldi è finanziarii.
Prudività Predictiu di a Storia
A pratica legale standard nantu à i prospecte d'investimenti ca prevene chì "a realizazione passata ùn hè garantia di risultati futuri". Di listessu modu, e currelazione è e relazioni statìstichi meditevate in qualchì tempu storicu prupone una sola indicazione imperfetta di ciò chì u futuru possa esse affittu per a listessa sigurtà o classe di valori. Extrapolate i tendenzi stòrici è i relazioni in u futuru averebbe esse fatta cun curazione extrema.
Risponsabilità di Contra Fori
A risposta di cuntrapartito hè u risicu chì l'altru parti à una transazzione, cum'è una altra firma in a industria di servizii finanziari, vi prupone incapaci à cumpetenu e so oblughi in u tempu. E esempi di sti oblighi cumprendi risichi o testamentu per settle trades e pagamentu di i prublemi di curretta prestu.
Evalvisioni di u risicu di contrapartita sò spessu fatti in basa di l'analisi di a forza finanzatura di l'imprese di l' agenzii . In ogni modu, cum'è a crisa finanziaria di a fini di u 2008 hà dimustratu, i metodulogichi utilizati da l'agenzie di qualificazioni sò assai difetti (cum'è cunsumatori FICO) è sughjettu à grave error. Inoltre, in un pannellu finanziariu generale, l'avvenimenti pò spiralmente fora di cuntrollu assai veloce, è i falli di i boni cuntrapartiti pò accumminari rapidamente à u puntu induve grandi impresi cù suppositivu amorticuli finanziarii sò renditu insolventi.
Lehman Brothers, Merrill Lynch , è Wachovia eranu parechji vènduli di a crisa di u 2008; i primi vènenu fora di l'affari, è l'altre avianu acquistu di impresi più forte.
Una gran parte di u prublema cù u risicu di valutazione di contrapartita hè chì l'analisi realizatu da l'agenzii di qualifiere ùn sò dinamichi propii. A sò normi s'inggalizza à novi realtae solu à pocu pressu. Inoltre, una volta una contrapartita chì hè stata priscrata di vintu suttastru pettu versu l'insolvency, hè assai difficiuli, se ùn era micca impedente, di restitu l'oblii è e transacciones chì hàvenu accade à u virtutu di e cundizzioni propie in u passatu.
U Role di Actuarie
L'attuarii sò più assuciati à analizà e timbi di mortalità in nomi di l'assicuranza di vita, chì ghjucanu una parte critica in l'insemi di premium per e pulitiche è pagamentu di schedari annuities.
A scienza actuarialista, com'è spessu chjamata, hè una appiecazione di tecniche statistici avanzati per ghjunghjini di enormi settei di dati chì elli stanu altimichi di precisione di mettezza.
Inoltre, i valori di risichi realizati da l'attarii di segurità vitae sò basati nantu à e dati chì ùn hè micca quasi incorrelata cù u sistema finanziariu è i muvimenti in i mercati finanziarii. Per cuntrastatu, i medizzioni di riscanu di contrapartita, u cumpurtamentu futuru di i valori d'investimentu è i perspettivi per iniziativi di cummerciale specifiche ùn sò micca stimulati per un analisi cusì cusì prudente. Cusì, i gestiti di risichi (è i pruduttori di a scienza di amministrazione chì pristò l'assistenza quantitati) probabbilmente mai avè a capacità di sviluppà mudeli predittimi chì avianu nisca vicinu à u gradu di cunfidenza chì unu pò postu in quellu stimatu da un attariu d'assegurare vita.