U pruduttu finali di a cuntable mutualità hè u pricato precisione di sti vechi d'investimenti è l'assignazione curretta di i risultati d'intrattenimentu à i pussedori. Eccu sò dinò prublemi maiò di i capi finanziarii finanziarii, cuntrolli è operatorii di gestori di i mutuale d'imprese.
Aspetti di a Recettura Mutuale
Hè cumprendi una varietà di e funzioni, chì pò esse realizatu da persunalizazione interna o sia uttinnigatu à altri fornituri, cum'è i banche custodianu:
- Càlculamentu di u valore di a cartera d'investimenti nantu à una basa di ogni ghjornu. Vede a discussione di u valore nettu di l'activu (NAV).
- Anticipa è arregistrà tuttu u renda, cum'è dividendu è interessu.
- Accruing interest appropriately in bonds and other equities fixed income similar held in the portfolio of investment.
- Amontantamenti u valutà u prezzu di u prezzu di i compii di bonu. Vede a spiegazione detallata da avà.
- Grabbene tutte transazzione di valutazione, cum'è compra è vendite d'investimenti di carte.
- Ricerdu tutti i cuntribuzioni di capitali, u tempu di curretta è longu, u risultatu da transazzione di securità in u fondu.
- Grabuzi tutti i flussi è i cundimenti di i fondi dovutu à a compra è d 'amparimenti di e cose da i investituri.
- Mantene ei registri di e pussidienti pussibuli, è transacciones realizadas, da ogni accionista in u fondu.
- Rendimentu di e distribuzioni di i rivinuti è di i capitali averebbi à l'accaduncià in u fondu.
In i meglii dipartimenti di i cunnessione di i fondi mutuali, questi attivitati seranu assai automatizati. In ogni modu, certe inpute manuale, risultati è aggiunamenti sò ancu necessariu.
Value Asset Netto
A menudo abreviate NAV, hè u valore agregatu di una cartera d'investimenti di u mutualu dividit da u numeru di e so azzioni. A cunvenzione standard hè di calculà NAV à a fine di ogni ghjornu di u ghjornu, basatu nantu à i prezzi i pricati per alla securities held in questu. NAV hè dinò un altru attuali.
Ogni cumandanti à cumprà o vende l'azzioni di un mutualu sò intese u vignaghjolo finale per u ghjornu si sò ricivutu prima di u mercatu propiu. Sì ùn sì, anu esse realizatu à u NAV à u closing per u ghjornu dopu ghjornu.
Amortizzazione Bond
Quandu i borsi ci hè acquistatu cù un scontu o prima à u so valore par (per quessa, à un prezzu più veloce o più altu ch'è u valore principale chì serà rimbursatu à u sughjettu sottumessu à quandu u bonu s'ammurita), a diferenza di u prezzu di compru è par U valore hè arricatu à u tempu in un regnu à l'inginutamentu generatu da u bonu.
L'inguernu intaressu ricunnisciutu in un bonu compru à un scontu serà più altu ch'è i pagamenti d'interessu propiu ricivutu.
In un compagnu compru a prima, hè più bassu. L'effettu netu hè chì qualsiasi scunditè o prima nantu à a compra d'un bonu accadutu à a maturità ùn serà micca ricanusciutu cum'è una ganancia di capitale o di perdita, ma invece cum'è un adjuste per l'intornu d'interessi. L'amortizzazione di bonu hè calculatu nantu à una basa di ogni ghjornu per fondi mutuale.
Case Study
Questu hè ancu un primu esempiu di i tipi di participazioni chì sò incontratu in u campu di l'operazioni cunsultate. Un primu bancu custodianu chì offrau un finanziu mutuale di servizii servizi di cuntinutu di u mutuale chì l'anu utilizatu da a salvagerie di i segurità. A relazione di fondi mututi, in stu cuntestu, primuramenti era involuttu cù a compulazione diurnu di u valore di l'activu netu (NAV). U bancu è i so funziunamentu di mutualità ùn anu satisfatu per a puntualità è a precisione di i calculi NAV.
U bancu hà impegnatu un gruppu di cunsigliatori da una Big Four accounting public accounting per studià i processi di u dipartimentu di cuntattu di i fondi mutuale è di cunsiglià i cambiamenti per migliura. U gruppu di cunsigliu da a Big Four hà largatu parechji ghjorni, observendu cumu u dipartimentu di cuntinutu di i fondi d'accupiamentu, ombreghjanu i so cumpagni chì si eranu a so cumpagnie di ogni ghjornu. I cunsigliatori anch'elli entrevista in l'impiegati è i so gestiunarii, per acquistà una megliu capiscenu di manera chì vedanu a so rispunsabilità, è ancu di valutà dinò cuncritizante chì eranu aboutu u cuntestu di i fondi d'accupiamentu mutuale.
U gruppu di consultante hà sviluppatu mape di schezii detallati di i prucessi di u dipartimentu è discutissi cù gestite, szintendu induve i prublemi di travagliu puderanu esse migliurà. I cunsigliatori anu ancu prumove di automaticazione cambiata. Dopu pigliatu l'appruvazioni di u gestu bancu, i cunsigliaturi cercati per i venditori di software chì avianu appruvati appruvati à a situazione di u bancu. Identificonu quelli chì anu prestu à persunalizà u so sistema esistenti per cumpagnie l'ispecificazioni necessarisi per a situazione unica di u bancu è u so mistieru di clienti.
Appressu, i cuncreti criavanu e chjappu in dettu, è cuntrullatu assai prucessi di u prugrammu cumu ogni mululu era cumminatu, per esse sicuru chì i calculi fussinu in modu appuntu, è u sistema era durable è affidàbbili. A prucessione di accettante di accettante di l'utilizatore hà pigliatu parechje mesi è dumandava l'estremità attenti à u dettu
Quandu u sistema hè stata finalizatu da i specificazioni, u gruppu di cunsigliu hà assicutatu a so installazione è l'implementazione, è hà guidatu u furmatu di l'impiegati, chì restanu in u locu finu à u bancu era còmpiu chì i novi procedimi travagliani ancu. In tuttu, u prugettu durò guasi questu un anno, cun un equipazione di trè consultatori in situ à u bancu ogni ghjornu.